Inaugurado el 31 de mayo de 1912 como Museo de Bellas Artes del Emperador Alejandro III. En 1932 recibe el nombre de Museo Estatal de Bellas Artes y no será hasta 1937 cuando adopte el nombre del gran poeta ruso.
Posee una extraordinaria colección que abarca desde la Antigüedad hasta el siglo XX. Se exhiben importantes piezas del Antiguo Egipto, antigüedades griegas y romanas… Destacada la colección de pintura estructuda en dos secciones; siglos VII al XVIII: Simone Martini, Bronzino, Botticelli, L. Cranach, Rembrandt, Poussin, Canaletto, Constable, Corot… y siglos XIX y XX: Monet, Degas, Renoir, Cezanne, Van Gogh, Gauguin, Picasso, Matisse, Kandinsky…
En 1994 se abre al público la serie de colecciones privadas que custodia la institución, para lo cual, se lleva a cabo la rehabilitación de un edificio del siglo XVIII-XIX cercano al museo