El edificio de la Casa de las Alhajas es la sede de la Fundación Caja Madrid. Fue construido en 1875 por los arquitectos Fernando Arbós y Tremanti y José María Aguilar y fue originariamente la sede del Monte de Piedad de Madrid. Situado en el casco antiguo, en la plaza de las Descalzas de Madrid, constituye una de las piezas singulares de la ciudad. Está organizado en torno a una gran sala central con iluminación cenital, alrededor de la cual se levantan cuatro volúmenes donde antiguamente se encontraban las oficinas y dependencias.

En 1986 se inicia una primera rehabilitación del edificio por Alberto Martín Artajo, seguida por una segunda fase en el año 2002, a cargo de Carlos Manzano. En esta remodelación, el espacio de exposición, que antiguamente se limitaba al patio central y galerías perimetrales, se amplia a la parte sur del edificio, donde se han creado tres nuevas salas. En ellas se han recuperado algunos de los espacios originales, predominando el empleo del vidrio y del acero.
El edificio cuenta además con espacios destinados a conferencias y conciertos.

La última reforma fue inaugurada por S.A.R. el Príncipe de Asturias en octubre de 2002, con ocasión de la conmemoración del Tercer Centenario de la Fundación del Monte de Piedad de Madrid.