Ocupa el Colegio de San Gregorio, el Palacio de Villena, la Casa del Sol y la Iglesia de San Benito el Viejo. Su principal espacio, el Colegio de San Gregorio, construido a finales del siglo XV. Conserva una rica fachada y un patio de columnas torsas. Tiene una fantástica colección de escultura en madera policromada con obras de los pricipales escultores de los siglos XV-XVII: Alonso Berruguete, Andrés Nájera, Diego de Siloé, Juan de Juni (Santo Entierro), Pompeo Leoni, Juan de Mena (Magdalena Penitente) y Gregorio Fernández con su impresionante Cristo yacente.